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【快易专栏】在线票务行业的独角兽——猫眼娱乐:今天正式公开招股

2019-01-23 17:01

今天,1月23日上午9点,猫眼娱乐开始在香港公开招股,其截止时间是1月28日中午12点,定价区间为每股14.80港元至20.40港元每手200股,估值区间为22亿-30亿美元,预计在2月3日公布公开招股结果,2月4号正式在港交所挂牌交易。其联席保荐人为美林美银和摩根士丹利。

 

 

 

根据招股书显示,猫眼娱乐此次融资后,将把资金的30%用于提升综合平台实力30%用于研发以及技术基建,30%将用于拓展业务运营与可能不时寻求的潜在投资以及收购,约10%的资金预期用于运营资金及一般公司用途

 

同时,猫眼娱乐宣布了此次IPO共有五位基石投资者:IMAX HongKong、沪市上市公司华扬联众旗下的华扬投资、Prestige of the Sun、微光创投以及小米集团旗下的Green Better。

 

基石投资者已同意认购总金额约3000万美元(相当于约2.35亿港元)所能购买数目的发售股份。其中,IMAX Hong Kong计划认购总金额为1500万美元的股票,华扬投资计划认购总金额为500万美元的股票,Prestige of The Sun则按发售价认购总金额3000万元所能购买数目的股份;微光创投按发售价认购总金额300万美元的股票;值得注意的是小米集团旗下的Green Better也将认购260万美元的股票

 

而此时,光线传媒及其关联方共持有猫眼娱乐48.80%的股份,为第一大股东,腾讯与旗下公司共计持有猫眼16.27%股份,美团持有其8.56%股份。

 

 

从招股书可看到,猫眼娱乐的营业收入,主要来自于在线娱乐票务服务娱乐内容服务娱乐电商服务广告服务及其他

 

 

 


图片来源:猫眼娱乐招股书

 

猫眼娱乐表示,由于科技与移动互联网的发展,消费升级和能力的提高,娱乐形式日益多元化以及娱乐内容质量的提升,现在中国娱乐市场正处于强劲增长的状态。与此同时,中国电影市场受其推动加上自身发展,也呈蓬勃发展之势,现时,中国的电影市场规模位居世界第二,仅次于美国。

 

除电影外,其他娱乐形式亦迎来飞速发展。中国的现场娱乐市场(包括演唱会、现场演出、展会及体育赛事等)由2012年的人民币430亿元增至2017年的人民币846亿元,并预期将按25.2%的复合年增长率增长至2022年的人民币2,602亿元。

 

(一句话来说就是从外部因素来看现在相关市场发展形势一片大好。)

 


 

 

众所周知,在2017年,猫眼与微影合并,结束了与阿里影业的“淘票票”三足鼎立的局面,成为在线票务行业的“龙头大哥”。此前,在易观咨询发布的报告显示,淘票票市场份额达到30.94%,猫眼和微影分别是29.72%和21.84%。

 

在2017年,猫眼与微影双方进行资源整合后,还获得腾讯10亿元注资,新估值已超过200亿元,后者还为新猫眼敞开了微信、QQ等流量入口资源。但受宏观经济环境影响,现在猫眼娱乐估值被下调不过仍然是处于行业领先地位

 

(一句话来说就是自身条件也很优越。)

 

 

 

 

我们从其营收占比表格可看出,猫眼娱乐正在发力其他业务,正在通过投资出品衍生品等其他业务向电影产业链的上下游延伸占比最高的在线娱乐票务服务从2015年的占比99.6%到2018年前三季度的占比59.8%。

 

促进营收的多元化是正确的,企业就是需要不断的创新与发展,期待猫眼娱乐融资上市后不一样的表现~