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【港股导航】港股连涨四日 后市料站稳万八关

2024-07-05 09:00

每日投资策略

港股连涨四日 后市料站稳万八关

美国隔晚假期休市,市场观望气氛浓厚下,港股在万八关争持,受制20天线(现处18074),高低波幅只有191点,但恒指仍连升四日,共涨311点或1.8%,大市全日成交仅只超过九百亿元,为近三个月最低。市场憧憬月中三中全会有重大利好公布,刺激恒指重上万八点。

 

恒指昨天高开101点,报18079,最多曾升154点,高见18133,稍升穿廿天线(现处18074)后沽压涌现,午后跌穿上午低位,最多曾跌36点,低见17942,尾市回升,恒指最终收报18028,升49点或0.28%。大市全日成交只有908亿元。

 

蓝筹汇控(00005)升1%;美团(03690)升2.2%;阿里巴巴(09988)涨1.3%;腾讯(00700)升0.8%;京东(09618)走高0.1%;携程(09961)收升4.4%,为全日表现最好蓝筹;港交所(00388)下滑0.9%;友邦(01299)走低0.7%。

 

 

 



 

宏观&行业动态

港6月PMI降至48.2 营商环境持续变弱

标普全球公布,香港6月采购经理指数(PMI)降至48.2,较5月的49.2进一步下跌,连续两月跌穿50持平线,反映营商环境持续变弱,倒退幅度虽然轻微,但却是2022年10月以来最明显。

本港PMI连跌3个月,标普全球于报告中指出,随着新订单与营商活动缩减,本港私营经济于2024年中段持续转差。市况疲弱加上竞争愈趋白热化,带动业者的悲观情绪,导致6月份就业再度紧缩。另一方面,采购价格通胀卷土重来,因而令整体投入成本上升较5月加快,企业于是调高产出售价。

报告并称,本港私营企业于6月连续两月减产,紧缩程度逾两年最快,业者将此归因于新增订单进一步萎缩。再者,来自中国内地和海外客户的新订单量亦于今年年中下滑。有业者透露,本地及外部经济疲弱,加上竞争日益激烈,因此销路受到影响。就新增订单和产量而言,两者都以制造业的跌幅最为明显。由于新订单减少,因此积压工作也连续9个月去化,更有个别公司缩编裁员,这从就业水平连续两月下降可以反映。

展望前景,企业普遍看淡,担忧竞争加剧和经济低迷,但仍有多家公司看好需求前景,并继而积极采购,故整体悲观情绪已淡化至7个月低位,而采购数量也显著增加。标普全球市场财智经济研究部副总监Jingyi Pan表示,新订单与产量于6月跌幅扩大,反映最新一月的营商环境转差。在经济低迷之下,加上区内竞争加剧,企业似乎正在挣扎边缘。

Jingyi Pan称,负面情绪已于最新调查期内大大冲淡,而企业继续大幅增购投入品,反映对后市复苏存有希望。虽然成本通胀仍低于平均水平,但成本压力重燃产出价格通胀的讯号已于6月出现,因此值得端视进一步的成本升幅将对需求有何影响。

 

花旗:三中全会前内房股或有短线机会

花旗表示,在三中全会7月中旬召开前,中资地产股可能出现短线交易窗口,因为6月中国房地产销售好转,且7月按年降幅料将继续收窄。外电引述花旗报告指出,预计三中全会在房地产领域将重点关注农村土地改革(户籍制度)、房产税和中央/地方政府的收入分配(包括土地出让收入)等,预计大多数政策都能改善房地产行业的健康状况,并加速行业软着陆。

花旗称,2023年的新增城市建设用地中只有8%是住宅用地,大部分土地用于基础设施和公共设施,土地改革并不一定会带来住宅供应的激增。花旗表示,上半年盈利情况和对开发商的现金流预期也将是7月交易的关键因素。

 

上市公司要闻

商汤发布首个可控人物视频生成大模型Vimi

世界人工智能大会(WAIC 2024)在上海召开,商汤(00020)发布首个「可控」人物视频生成大模型Vimi,主要面向C端用户,支持聊天、唱歌、舞动等多种娱乐互动场景。商汤称,Vimi可生成长达1分钟的单镜头人物类视频,画面效果不会随着时间的变化而劣化或失真。Vimi基于商汤日日新大模型,通过一张任意风格的照片就能生成和目标动作一致的人物类视频,可通过已有人物视频、动画、声音、文字等多种元素进行驱动。

 

和黄医药:他泽司他新药上市申请获内地受理

和黄医药(00013)宣布,他泽司他(tazemetostat)用于治疗复发或难治性滤泡性淋巴瘤成人患者的新药,上市申请已获中国国家药品监督管理局受理,并予以优先审评。

他泽司他是由益普生(Ipsen)旗下公司Epizyme开发的全球同类首创的EZH2甲基转移酶抑制剂,已获美国食品及药物管理局(FDA)加速批准,用于治疗特定的复发/难治性滤泡性淋巴瘤患者,及特定的晚期上皮样肉瘤患者。日本厚生劳动省亦已批准,其用于治疗特定的复发/难治性滤泡性淋巴瘤患者。和黄医药达成一项战略合作,负责在中国内地、香港、澳门和台湾进行他泽司他的研究、开发、生产及商业化。一项在中国开展的多中心、开放标签的II期桥接研究,以及Epizyme在中国以外地区开展的临床研究,支持此项中国新药上市申请。

他泽司他的临床急需进口药品申请,已于2022年5月获批于海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区使用,用于治疗特定的上皮样肉瘤和滤泡性淋巴瘤患者,与FDA已批准的标签一致。他泽司他已于2023年3月在中国澳门特别行政区获批使用,并于2024年5月在中国香港特别行政区获批使用。

 

比亚迪泰国车厂开业 年产15万辆

比亚迪(01211)在泰国的一间电动车工厂今日开业,是该车企在东南亚的首间工厂。该工厂于两年前宣布设立,规模为4.9亿美元(约38.22亿港元),包括混合动力车在内的年产能力将达到15万辆。

比亚迪董事长王传福在开业典礼表示,泰国拥有清晰的电动车愿景,正在进入汽车制造的新时代。比亚迪亚太汽车销售事业部总经理刘学亮称,该公司还将在泰国组装电池和其他重要部件。泰国投资委员会秘书长Narit Therdsteerasukdi表示,比亚迪将泰国作为向东盟和其他许多国家出口的生产中心。

 

 

分析师披露

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