综合评价
宜宾银行于2006年注册成立，是一家位于中国四川省宜宾市的城市商业银行。根据国家金融监督管理总局宜宾监管分局的数据，截至2023年12月31日，该公司是以总资产计宜宾市最大的银行，且根据国家金融监督管理总局四川监管局的数据，截至同日，该公司亦是以注册资本计宜宾市最大、四川省第二大的城商行。自成立以来，该公司与宜宾市和四川省蓬勃发展的本地经济融合，为当地企业和居民提供贴合其具体需求的专属金融服务。该公司的服务网络与四川省和成渝地区双城经济圈充满活力的经济机制结合。该公司专注于构建数字化系统，提升金融科技能力，使该公司能够通过「1+N」供应链金融服务模式等多个渠道提供特色数字化服务。截至最后实际可行日期，本行的分支网络包括40家设施（包括39家分支行及一家总行），遍布宜宾和内江。该公司亦致力结合在线化电子银行渠道及线下支行网点和设施，不断拓展业务渠道、扩展客户群体，使该公司能够有效地满足客户的不同需求，确保该公司的金融产品和服务可以有效触达预期客户群。综合来看，该公司与四川省宜宾市蓬勃发展的当地经济融合，发展潜力巨大，但该行业风险因素较多，建议投资者理性投资。
背景及业务
宜宾银行的主要业务和服务网络位于四川省宜宾市，座落在中国的西南部。截至最后实际可行日期，宜宾为中国西南地区首个及唯一的国家产教融合试点城市。2023年，宜宾见证着当地大学共设置重点产业相关专业113个，以及获批准新建省级现代产研院3所。该公司利用区域资源优势，深度融合本地经济，发展出金融产品和服务。该公司将公司银行业务战略性与宜宾市经济发展相结合，组建了专门的行业研究小组，并成立了专业支行，服务于区域性竞争行业中的各种规模企业。该公司依托宜宾快速增长的人口及内需市场发展零售银行业务。通过实施「大零售银行」的理念，该公司建立了一个彼此连接的零售生态系统，连接零售、企业和金融市场业务，利用从不同类型服务中收集的客户需求和偏好数据，为当地居民和个体工商户提供个性化的金融产品和服务。通过促进不同业务的发展，该公司不断致力为客户创造全面且流畅的银行体验。截至2024年6月30日，该公司的总客户存款（不包括应计利息）及总客户贷款及垫款分别为人民币78,506.6百万元及人民币54,820.3百万元。
发行概况
市场：香港主板
股票代码：2596
招股日期：2024年12月30日至2025年1月7日
中签公布尔日期：2025年1月10日或之前
上市日期：2025年1月13日
发售价：2.59-2.72港元
每手股数：1000股
入场费：2,747.42港元
保荐人：建银国际、工银国际
发售股数
发售股份数目：688,400,000股
香港发售股份数目：68,840,000股（10%）
国际发售股份数目：619,560,000股（90%）
所得款项用途
假设发售价为2.65港元（即建议发售价范围2.59港元至2.72港元的中位数），该公司估计全球发售所得款项净额（经扣除该公司就全球发售应付的包销佣金及估计开支）约为1,750百万港元（倘超额配股权未获行使）；或约为2,019百万港元（倘超额配股权获悉数行使）。该公司拟将全球发售所得款项净额（经扣除该公司就全球发售应付的包销佣金及估计开支）用于强化该公司的资本基础，以支持该公司业务的持续增长。
财务报表
(截至12月31日止年度)
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2022 |
2023 |
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营业收入 |
1,867.0 |
2,169.8 |
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税前利润 |
477.5 |
542.6 |
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净利润 |
432.5 |
477.4 |
单位：人民币千元
行业概览
经过逾二十年的迅速发展后，城市商业银行已成为中国银行体系中重要的一部分。截至2023年12月31日，根据最近期公布数据，中国有125家城市商业银行。城市商业银行在维护地方金融稳定、促进市场竞争、便利金融服务及缓解中小型企业融资压力等方面发挥重要作用。另外，凭借对当地市场的了解及与当地客户的关系，城市商业银行一般能够把握当地机遇及市场趋势。根据国家金融监督管理总局的资料，中国城市商业银行的总资产由截至2019年12月31日的约人民币372,750亿元增加至截至2023年12月31日的约人民币552,042亿元，2019年至2023年的年复合增长率为10.3%。宜宾市银行业在更大的四川银行生态系统中发挥重要作用。截至2023年12月31日，宜宾市共有28家银行业金融机构展业，包括六家大型商业银行、四家全国性股份制商业银行、四家城市商业银行以及12家农村商业银行、村镇银行等农村金融机构。该等机构在为宜宾市及四川省的基础设施融资、支持当地产业及满足企业和个人的财务需求方面发挥了重要作用。2019年至2023年，宜宾市银行业实现显著增长，截至2023年12月31日宜宾市金融机构贷款及存款总额分别占截至同日四川省金融机构贷款及存款总额的4.3%及4.3%。此外，2019年至2023年，宜宾市金融机构的贷款及存款总额的年复合增长率分别为23.5%及11.8%，超过同期四川省贷款14.1%及存款10.3%的年复合增长率。2023年，宜宾市经济规模位居四川省第三位及GDP增速位居四川省第二位，地区GDP达到约人民币3,807亿元，较2022年同比增长7.5%。宜宾市经济及银行业蓬勃发展，已成为四川省整体经济增长及发展的重要推动力。
竞争优势
风险因素
风险声明
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